Le déficit du revenu de retraite

Le déficit de revenu de retraiteLe déficit de revenu de retraite

Quelle est l’ampleur de la crise financière de revenu de retraite de la nation? Retraite États-Unis a demandé au Centre non partisan respecté pour la recherche de retraite au Boston College pour calculer le chiffre qui représente le déficit de revenu de retraite actuel – qui est, l’écart entre les pensions et l’épargne-retraite que les ménages américains ont aujourd’hui et ce qu’ils devraient avoir aujourd’hui maintenir leur niveau de vie. En utilisant les données de l’enquête de la Réserve fédérale des finances des consommateurs. le Centre de recherche de retraite a calculé ce chiffre à $ 6600000000000 .

Le chiffre du déficit couvre les ménages dans leur pic de gain et des années-personnes d’épargne dans les 32-64 âge portée excluant les jeunes travailleurs qui commencent à peine à épargner pour la retraite, ainsi que la plupart des retraités. Il prend en compte toutes les principales sources de revenu de retraite et actifs: sécurité sociale, les régimes de retraite traditionnels, 401 (k) plans -style, et d’autres formes d’épargne, et le logement.

La mesure suppose que les gens vont continuer à travailler, à épargner et accumuler de pension supplémentaire et prestations de sécurité sociale jusqu’à leur retraite à 65 ans, plus tard que la plupart des gens se retirent actuellement. Il suppose également que les retraités passent vers le bas toute leur richesse à la retraite, y compris l’équité de la maison. Le déficit est donc à bien des égards un chiffre conservateur.

Le Centre a calculé le déficit de revenu de retraite pour la retraite États-Unis dans un processus en trois étapes.

Etape 1: Le Centre a d’abord calculé un taux de remplacement – revenu de retraite projeté en pour cent du revenu d’avant la retraite – pour chaque ménage dans un échantillon représentatif.

Étape 2: Ensuite, il a comparé ce taux de remplacement prévu avec un taux cible qui permettrait au ménage de maintenir son niveau de vie à la retraite.

Étape 3: Enfin, si le taux de remplacement prévu était inférieur au taux cible, il a estimé combien d’économies supplémentaires chaque ménage aurait besoin aujourd’hui pour combler l’écart de revenu de retraite, puis a résumé ces montants entre les ménages.

Données

Le déficit de revenu de retraite utilise les données de l’Enquête sur la Réserve fédérale des finances des consommateurs, une enquête auprès d’un échantillon représentatif de ménages américains, qui recueille des informations détaillées sur les actifs des ménages, des passifs, et les caractéristiques démographiques. Cette enquête a été menée tous les trois ans depuis 1983. Elle interroge les ménages sur leur revenu, la richesse, la couverture des régimes de retraite et d’autres variables et fournit un aperçu complet de la situation financière des familles américaines.

Méthodologie

Le déficit de revenu de retraite est basée sur la méthodologie développée par le Centre de recherche sur la retraite pour son indice national risque pour la retraite (NRRI), qui mesure la part des ménages à risque de ne pas être en mesure de maintenir leur niveau de vie à la retraite. Les premières étapes dans le calcul du déficit de revenu de retraite et la NRRI sont identiques.

La première étape prévoit un taux de remplacement – revenu de retraite en proportion du revenu avant la retraite – pour chaque ménage de l’échantillon. Ces projections supposent les gens continueront à épargner et à accumuler de retraite et de sécurité sociale des prestations jusqu’à leur retraite à 65 ans des composants individuels de la richesse de la retraite et les revenus sont estimés séparément, en fonction des modèles historiques de l’accumulation de l’Enquête sur les finances des consommateurs, en prenant en compte les différences entre cohortes de naissance et les ménages individuels tels que décrits dans le rapport NRRI original, Retirements à risque: un nouvel indice national de retraite des risques (pour les numéros d’index mis à jour, voir l’indice national de retraite risque: après l’accident).

Pour les actifs financiers, tels que 401 (k) les soldes, les projections sont basées sur des ratios observés richesse au revenu par groupe d’enquêtes antérieures d’âge. Les revenus de pensions à prestations définies et la sécurité sociale sont estimées directement. Pour calculer le revenu futur des prestations définies exige de projeter les prestations pour les personnes ayant une couverture de retraite à prestations et à la projection de la couverture et des avantages pour ceux actuellement prévus pour ramasser une couverture sur leur vie professionnelle. Ces projections tiennent compte du fait que la couverture de retraite à prestations est en baisse, mais que les travailleurs ont tendance à se couvrir plus tard dans leur carrière.

prestations de sécurité sociale sont basés sur les profils des gains de durée de vie estimée. Pour le logement, les projections tiennent compte des ménages des actions pourrait extraire par le biais des prêts hypothécaires inversés, ainsi que la valeur locative que les propriétaires reçoivent de vivre dans leurs maisons sans loyer. Bien que l’adoption de prêts hypothécaires inversés reste très faible, le revenu d’une telle hypothèque est inclus pour refléter le revenu maximal disponible pour le ménage.

La deuxième étape consiste à comparer le taux de remplacement prévu pour chaque ménage à un taux de remplacement cible qui permettrait au ménage de maintenir son niveau de vie à la retraite avant la retraite. les taux de remplacement cible sont moins de 100 pour cent parce que les ménages retraités paient généralement moins d’impôts, ne sont plus épargner pour la retraite, et avoir des dépenses un peu plus bas que les jeunes ménages. Les objectifs varient selon le type de ménage (homme célibataire, femme célibataire, marié avec deux salariés, et marié avec un seul revenu), groupe de revenu (faible, moyen et élevé), la couverture des régimes de retraite à prestations déterminées, et accession à la propriété.

Enfin, pour chaque ménage avec un écart entre le taux prévu et le remplacement de la cible, le Center for Retirement Research a estimé les économies supplémentaires ou des prestations de retraite chaque ménage aurait besoin aujourd’hui de clore l’avenir écart de revenu, puis a résumé ces montants entre les ménages.

Le déficit de revenu de retraite et de la NRRI diffèrent également à certains égards. Le plus important, bien sûr, le NRRI est une mesure de ménages à risque, et le déficit de revenu de retraite est une mesure de la taille du déficit global. En outre, le NRRI considère un ménage «à risque» que si elle est loin de son objectif de plus de 10 pour cent. Le déficit de revenu de retraite, en revanche, comprend tous les ménages avec des déficits projetés.

Hypothèses

À bien des égards, le déficit de revenu de retraite est une mesure prudente du déficit global de l’épargne-retraite et les prestations de retraite. Il suppose que les ménages prennent leur retraite à 65 ans, [1] exploiter leur patrimoine immobilier grâce à un prêt hypothécaire inversé, et convertir les actifs financiers dans les vapeurs de vie du revenu par l’achat de rentes et-survivant conjointe indexées sur l’inflation. En d’autres termes, il suppose que toutes les économies sont épuisées.

Dans la pratique, la plupart des ménages à la retraite avant 65 ans, ne pas accéder à la plupart de leur patrimoine immobilier, et n’annuitize. Le fait que la plupart des gens prennent leur retraite avant 65 ans signifie qu’ils reçoivent des prestations réduites de sécurité sociale, leur 401 (k) plan et d’autres économies ont moins de temps à se développer, et ils doivent se prendre en charge sur un plus grand nombre d’années. Et parce que peu de gens annuitize leur richesse financière, y compris le produit d’un prêt hypothécaire inversé sur leur maison, ils ont besoin d’économies supplémentaires pour se prémunir contre plus que la moyenne des durées de vie.

La mesure suppose également pas de coupures dans la sécurité sociale au-delà de l’augmentation prévue de la retraite L’âge normal et que le récent ralentissement du marché ne sera pas accélérer le déclin de la couverture des régimes de retraite à prestations déterminées.

Le déficit de revenu de retraite suppose un taux de rendement de 3 pour cent corrigés de l’inflation pour calculer la valeur actuelle des futurs écarts de revenus. Ceci est similaire au taux d’intérêt réel des obligations du Trésor de 2,9 pour cent assumé par les fiduciaires de la sécurité sociale, mais est inférieur au taux de rendement réel de 4,6 pour cent le Centre utilise pour calculer le revenu avant la retraite des actifs à la fois pour l’NRRI et le déficit de revenu de retraite . [2] La raison est que de 4,6 pour cent est «meilleure estimation» l’estimation du centre du taux de rendement réel sur les 401 (k) d’épargne et autres actifs, mais que les ménages ne devraient probablement pas compter sur un taux de rendement supérieur à 3 pour cent l’inflation, étant donné que le rendement des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) est actuellement 1,87 pour cent. [3] Si le rendement plus élevé de 4,6 pour cent est utilisé comme taux d’actualisation, le déficit de revenu de retraite se rétrécit peu à $ 5200000000000. Si la baisse du taux de 1,87 pour cent de retour est utilisée, le déficit augmente à $ 7900000000000.

[1] L’hypothèse est que les personnes seules et l’ancien membre d’un couple réclamer des prestations à 65. Le plus jeune conjoint est supposé réclamer en même temps que le conjoint le plus âgé, mais pas plus tôt que 62.

[2] Notez que le Centre ne fait pas la valeur des actifs du projet à terme en utilisant un taux de rendement, mais fonde plutôt accumulations sur les modèles de croissance de richesse au revenu historiques ménages approchent de la retraite.

Source: www.retirement-usa.org

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